L‘histoire du mois
Les investissements mondiaux dans la transition énergétique ont atteint le montant record de 1 769 Md$ en 2023, soit une hausse de 17 % d’une année sur l’autre. Les véhicules électriques et les infrastructures de recharge ont été la principale source d’investissements, avec 634 Md$ déployés, dépassant pour la première fois les énergies renouvelables. La Chine reste la principale zone d’investissements verts en volume (676 Md$), même si l’Europe a montré la croissance la plus rapide en 2023 (+38%).
2023 CONFIRME UNE DYNAMIQUE DE FORTE CROISSANCE EN FAVEUR DE LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
Avec une croissance de 17% en 2023, les investissements dans la transition énergétique restent sur une dynamique très positive. Pour mieux l’appréhender, il convient de distinguer ce qui relève de la production d’énergie décarbonée (énergies renouvelables, réseaux, nucléaire, stockage de l’énergie, hydrogène, capture et séquestration de carbone) de la consommation (véhicules électriques, décarbonation de l’industrie, pompes à chaleur). Les investissements ont cru respectivement de 8% et de 23% en 2023.
Le principal contributeur en 2023 est le segment des véhicules électriques (y compris les infrastructures de recharge), représentant 634 Md$ d’investissements, en hausse de 36% par rapport à 2022, reflétant l’accélération aussi bien de l’offre produits chez les constructeurs que la demande des consommateurs. Viennent ensuite les nouveaux projets d’énergies renouvelables (solaire, éolien, géothermie, biocarburants), en croissance de 8% à 623 Md$, pénalisés par le ralentissement dans l’éolien par rapport à l’année précédente. Parmi les technologies encore émergentes, les investissements dans l’hydrogène vert ont triplé à 10,4 Md$, la capture de carbone a doublé à 11,1 Md$, alors que le stockage de l’énergie a connu une croissance de 76% à 36 Md$. Enfin, les investissements dans les infrastructures de réseaux ont cru de 5% à 310 Md$ en 2023, une accélération bienvenue et indispensable par rapport aux années précédentes pour répondre à la mise en service des projets renouvelables.
D’un point de vue géographique, l’ensemble des zones sont en croissance, avec la Chine restant la principale zone d’investissements verts avec 676 Md$ (soit 38% du total), le segment du véhicule électrique représentant 285 Md$ à lui seul dans l’empire du milieu (60% des ventes mondiales d’EV). L’Union Européenne totalise 341 Md$ d’investissements verts (soit 19% du total), affichant la croissance la plus rapide en 2023 (+38%), tirée à part égale par les nouveaux projets d’énergies renouvelables et le déploiement des véhicules électriques. A noter que les efforts européens en matière de régulation des secteurs les plus émetteurs de carbone aboutissent à un montant record de 22 Md$ investis dans des projets de décarbonation de l’industrie (acier, chimie notamment). Enfin, les Etats-Unis ont connu une croissance de 22% des investissements verts en 2023 à 303 Md$ (soit 17% du total), dynamisés par les premiers effets de l’Inflation Reduction Act (IRA) en particulier sur le solaire et l’hydrogène propre.
LA NEUTRALITÉ CARBONE NÉCESSITE DES INVESTISSEMENTS ANNUELS 3 FOIS SUPÉRIEURS D’ICI 2030
D’après les estimations des organisations internationales (GIEC, AIE, OCDE), la trajectoire de neutralité carbone en 2050 nécessite de tripler les investissements verts annuels d’ici 2030 pour atteindre un montant de l’ordre de 5 000 Md$. Le gros de l’effort doit continuer de porter sur les énergies renouvelables (x2,1 vs 2023), les réseaux électriques (x2,3 vs 2023), le stockage de l’énergie (x2,6 vs 2023), et l’électrification des transports (x2,9 vs 2023).
Par zones géographiques, c’est l’Inde qui doit accélérer le plus (x9,4 vs 2023), puis le Japon (x6,5 vs 2023), les Etats-Unis (x3,5 vs 2023), l’Union Européenne et la Chine (x2,4 vs 2023), et le Royaume-Uni (x1,9 vs 2023).
En ciblant les thèmes des énergies propres, de l’efficacité énergétique ou bien encore de la mobilité durable, la stratégie d’investissement du fonds ODDO BHF Green Planet vise à tirer profits de cette opportunité de croissance unique à moyen et long terme de participer à la transition énergétique et écologique globale.
